"مرة في اليوم" (أواخر 1999) كنت جزءًا من مجموعة مستثمرين ساهمت بمبلغ مليون دولار لحصة ملكية تبلغ 35٪ في مشروع تكنولوجيا ناشئة كان يحمل الكثير من الوعود (أليس كذلك؟). ربما يمكنك تخمين الفصل التالي في هذه القصة. انفجرت فقاعة التكنولوجيا ، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 65 في المئة ، وتحولت الاحتياجات التكنولوجية بسرعة وتغيرت توقعات الشركة بشكل كبير خلال عام تقريبا.
$config[code] not foundلحسن الحظ ، كان لدينا مصرفي استثماري كبير استطاع ترتيب بيع الشركة وتقنيتها لشركة عامة من كندا بمبلغ 1.5 مليون دولار أمريكي. ستعود حصتنا البالغة 35 في المائة في الشركة إلى 525000 دولار فقط من استثمارنا الأولي ، وهو تخفيض بنسبة 50٪ في أقل من 18 شهرًا. أوتش!
حدث ذلك عندما علمت لأول مرة عن مفهوم تفضيل المستثمر. ومنذ ذلك الحين ، كان جزءًا مطلوبًا من أي استثمار خاص أشارك فيه. سوف تحتاج إلى ذلك بعد قراءة المزيد.
بسبب "تفضيلنا" ، كان يحق لنا الحصول على أول مليون دولار من عائدات بيع الشركة و 35 في المائة من كل شيء وفوق استثمانا الأولي. لقد حققنا 1.175 مليون دولار من العائدات الصافية التي بلغت 1.5 مليون دولار وكانت المستثمر الوحيد الذي كسب عائدًا إيجابيًا على استثماراتنا في الشركة.
بالنظر إلى بيئة الاستثمار الملائكة الصعبة اليوم ، فإن الأفضلية مطلوبة تقريبا من المستثمرين الأذكياء. القيود المفروضة على تفضيلاتك هي ما ستقبله الشركة ، وما تشعر به هو الحماية المعقولة للمخاطر التي تتعرض لها برأس مالك الاستثماري. في ما يلي بعض الأمثلة الشائعة إلى حد كبير:
- تفضيل بنسبة 100٪ وعائد سنوي بنسبة 10٪ من وقت الاستثمار
- تفضيل بنسبة 100 في المائة وحصة متناسبة من العائدات الإضافية (المذكورة أعلاه)
- 200 في المئة تفضيل على مبلغ الاستثمار
- التفضيل الكامل مع كيكي الأسهم إذا لم يتم بيع الشركة في غضون 5 سنوات
يقتصر تفضيل المستثمر فقط من خلال إبداعك وخيالك. كما أنها فرصة رائعة لرواد الأعمال لخلق عرض أكثر جاذبية للمستثمرين المبدعين. مع المستثمرين الأوائل ، فإن التفضيل هو وسيلة رائعة لتعكس ثقة الإدارة في (والعدل تجاه) الآفاق المستقبلية للشركة.
رفع المال الملاك هو مهمة صعبة للغاية. يمكن أن يساعد تفضيل المستثمر جيد البناء على تقليل مخاطر المستثمر بطريقة إبداعية تساعد على جذب تمويل بدء التشغيل. هناك الكثير من الاختلافات والمضاعفات والفرص عند إنشاء تفضيل المستثمر ، لذلك تأكد من القيام بأداء واجبك والتفكير في الآثار المترتبة على جولات التمويل المستقبلية.
4 تعليقات ▼
