إذا كنت تعتقد أن البنوك أقل اهتمامًا بإقراض الشركات الصغيرة مما كانت عليه في السابق ، فأنت على حق. في عام 2012 ، كانت 29 في المائة فقط من جميع القروض غير الزراعية ، غير السكنية ، أقل من مليون دولار ، وهي شركة تابعة لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) للإقراض للشركات الصغيرة.
لكن الأزمة المالية ليست السبب الرئيسي وراء تحول المصرفيين عن إقراض الشركات الصغيرة ، على الرغم مما اقترحه الكثيرون. بدأ التراجع في جزء صغير من قروض الشركات الصغيرة قبل الانهيار المالي بشكل جيد.
$config[code] not foundتظهر البيانات الصادرة عن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية FDIC ، التي تحتفظ بسجلات القروض المصرفية للشركات الصغيرة ، أن القروض الصغيرة (أقل من مليون دولار أمريكي) للأعمال هي انخفاض جزء من جميع القروض المصرفية خلال العقد ونصف العقد الماضيين.
المصدر: تم إنشاؤه من بيانات FDIC.
وكما يوضح الشكل أعلاه ، فإن معدل الانخفاض في حصة القروض الصغيرة قد تسارع في عامي 2008 و 2009 ، مما يشير إلى تأثير الأزمة المالية. لكن من الواضح أن التراجع بدأ في وقت أبكر بكثير من عام 2007.
نظرًا لأن البنوك بدأت بالابتعاد عن الإقراض التجاري الصغير قبل فترة طويلة من الأزمة المالية والركود الكبير ، فإن التغييرات التي حدثت بعد عام 2007 في نظام تمويل الأعمال الصغيرة ليست التفسير الأكثر ترجيحًا لهذا الانخفاض.
إذا ماذا؟ لا أعرف ، لكن الخبراء عرضوا فرضيتين.
أولاً ، على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية ، زادت البنوك بشكل كبير من توريق القروض - تعبئة القروض إلى سندات يمكن بيعها لأطراف ثالثة. لا يتم توريق قروض الشركات الصغيرة بسهولة لأن شروط القروض غير متجانسة ولدى البنوك المختلفة معايير مختلفة للاكتتاب. ونتيجة لذلك ، فإن الرغبة في التوريق ربما دفعت البنوك إلى خفض إقراضها للأعمال الصغيرة نسبة إلى القروض التي يسهل تداولها في الأوراق المالية.
ثانياً ، ترسخت الصناعة المصرفية على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية. فالبنوك الأصغر من المرجح أكثر من البنوك الكبيرة أن تقرض الشركات الصغيرة. ولذلك ، فإن توحيد الصناعة المصرفية ، وارتفاع متوسط حجم المقرضين ، قد يفسر بعض التحول عن تقديم ائتمان الأعمال الصغيرة.
ثالثاً ، أصبحت الصناعة المصرفية أكثر تنافسية خلال العقد ونصف العقد الماضيين. أدت هذه المنافسة البنوك إلى التركيز على قروضها الأكثر ربحية. تميل القروض الأكبر إلى أن تكون أكثر ربحية من القروض الأصغر لأن العائدات تميل إلى الزيادة أسرع من التكاليف مع زيادة حجم القروض. ولأنه من الأسهل تقديم قروض أكبر لشركات أكبر ، فقد تؤدي المنافسة المتزايدة إلى ابتعاد البنوك عن الإقراض للشركات الصغيرة.
