خلال الأسبوعين الماضيين ، تحدثت إلى الكثير من المراسلين حول المشكلات التي قد تحدث في أسواق الائتمان للشركات الصغيرة في الولايات المتحدة. في حين أنه من السهل الإجابة عن أسئلتهم استنادًا إلى المعلومات القصصية ، إلا أنه من الأصعب القيام بذلك على أساس الإحصاءات. بحلول الوقت الذي ستكون فيه معظم الإحصاءات الحكومية متاحة للإجابة على أسئلتهم ، سيكون المراسلون مهتمين بشيء آخر.
$config[code] not foundفي محاولة للحصول على بعض البيانات الإحصائية للإجابة على أسئلتهم ، قررت أن ألقي نظرة على الإقراض بين الأقران. يحصل الإقراض بين الأقران على جزء من تأثير أسواق الائتمان على الشركات الصغيرة لأن بعض أصحاب الأعمال يقترضون أموالاً من أفراد آخرين لتمويل أعمالهم.
باستخدام البيانات من مجتمع الائتمان في Eric ، وضعت مخططًا لمعدل الفائدة على مدار 30 يومًا من أسعار الفائدة التي يتقاضاها المقرضون على Prosper.com لـ AA (أفضل تقييم ائتماني) والموارد البشرية (أسوأ تصنيف ائتماني). في عالم مثالي ، فإن المواقع التي تتعقب الإقراض بين الأقران من شأنها أن تفرز المقترضين التجاريين من البقية حتى أتمكن من النظر إليهم فقط ، لكنهم لا يفعلون ذلك. لذلك نظرت إلى الأرقام الإجمالية.
الرسم البياني الذي أنشأته في 20 أيلول (سبتمبر) 2008 هو أدناه.
انقر للحصول على أكبر الرسم البياني
منذ منتصف نوفمبر / تشرين الثاني 2007 ، ارتفع متوسط سعر الفائدة الممنوح على الأشخاص الذين يتمتعون بأفضل الائتمان بشكل طفيف فقط - ما يبدو حوالي واحد بالمائة. ومع ذلك ، خلال الفترة نفسها ، ارتفع سعر الفائدة المحملة على الأشخاص ذوي أسوأ الائتمان زيادة كبيرة - ما يشبه أحد عشر في المئة (11 ٪). لذا في تشرين الثاني (نوفمبر) 2007 ، دفع الأشخاص ذوو الائتمان الضعيف ضعف ما اقترضوه من المال كأشخاص يتمتعون بائتمان جيد ، لكن بحلول أيلول (سبتمبر) 2008 ، كانوا يدفعون ما يقارب ثلاثة أضعاف هذا المبلغ.
ولأن أصحاب المشاريع ذوي الائتمان الضعيف يضطرون إلى دفع مبالغ أكبر بكثير من روّاد الأعمال ذوي الائتمان الجيد لاقتراض المال من أقرانهم في الوقت الراهن ، فإنهم ربما لا يستطيعون اقتراض الأموال بأسعار تسمح لهم بالاستفادة من الفرص التي يتابعونها. ويدعم هذا النمط ما قاله العديد من الاقتصاديين في الآونة الأخيرة: إن رواد الأعمال ذوي الائتمان الضعيف هم الذين يواجهون أزمة ائتمان حادة.
* * * * *
نبذة عن الكاتب: سكوت شين أ. ملاخي ميكسون الثالث ، أستاذ دراسات تنظيم المشاريع في جامعة كيس ويسترن ريزيرف. وهو مؤلف ثمانية كتب ، بما في ذلك أوهام ريادة الأعمال: الأساطير المكلفة التي يعيشها رواد الأعمال والمستثمرون وصانعي السياسات. العثور على الأرض الخصبة: تحديد الفرص الاستثنائية للمشروعات الجديدة ؛ استراتيجية التكنولوجيا للمديرين ورجال الأعمال ؛ ومن الآيس كريم إلى الإنترنت: استخدام الامتيازات لدفع نمو وأرباح شركتك.
