كيفية تعظيم العوائد المالية من انخيل الاستثمار

لا يمول مستثمرو الملاك المتطورون شركات المرحلة المبكرة لأنهم يحبون التكنولوجيا ، أو يريدون مساعدة رواد الأعمال ، أو يستفيدون المجتمع أو أي من الأشياء الأخرى التي قد يشير إليها مصطلح "الملاك". يفعلون ذلك لكسب المال.

ولكي تكون استثماراتهم الناشئة جديرة بالاهتمام ، يجب أن تتجاوز عوائد الملائكة العائدات التي يمكن للمستثمرين كسبها من الاستثمار في الأصول الأخرى - السندات ، الأسهم العامة ، السلع ، العقارات ، وما إلى ذلك.

$config[code] not found

العوائد المالية من انخيل للاستثمار

تعود العوائد المالية من الاستثمار الملاك بواسطة مزيج من خمسة أرقام:

1. سعر الشركة في الوقت الذي يشتري فيه المستثمر الأسهم.
2. احتمال أن يتم بيع الشركة أو طرحها للجمهور.
3. سعر الشركة في الوقت الذي يتم فيه بيع الشركة لشخص آخر.
4. عدد المرات التي ستحتاج فيها الشركة لجمع الأموال.
5. الفترة الزمنية بين الشراء والبيع.

أفضل طريقة لجعل الكثير من الأموال التي تستثمر في الشركات في مرحلة مبكرة هي شراء شركة ذات احتمالية كبيرة لبيعها أو طرحها للاكتتاب العام ، حيث سيكون السعر في وقت بيع الشركة مرتفعاً ، حيث الفترة الزمنية بين الشراء والبيع قصير ، وحيث السعر الأولي المدفوع منخفض.

تعزز الملائكة الناجحة عوائدهن المالية من الاستثمار الملاك عن طريق الحصول على هذه العناصر بشكل صحيح.

1. انهم يستثمرون في تقييم منخفض

فكلما ارتفع السعر الذي يدفعه المستثمر ، انخفض السعر على الاستثمار بسعر مبيعات معين. المستثمر الذي يضع المال في شركة بتكلفة تبلغ مليون دولار سيحقق 20 مرة من مالها على شركة تبيع 20 مليون دولار ، في حين أن المستثمر الذي يضع الأموال في نفس الشركة عند تقييم بقيمة 4 ملايين دولار ، سيجعل ماله خمس مرات فقط. يعد تجنب التقييم أكثر أهمية لضمان تحقيق عوائد عالية.

2. انهم يستثمرون في الشركات التي لديها احتمالية عالية للخروج

كلما زادت احتمالات بيع الشركة أو الإعلان عنها ، زادت فرص أن يحقق المستثمر عائدًا أكبر من الصفر على الاستثمار. الشركات في بعض الصناعات - مثل برامج الكمبيوتر والتجارة الإلكترونية - والشركات التي لديها نماذج تجارية معينة لديها احتمالية أكبر بكثير من الاستحواذ أو الاكتتاب الأولي من الشركات في الصناعات الأخرى أو مع نماذج الأعمال الأخرى. التركيز على هذه الصناعات والنماذج التجارية يحسن عائدات المستثمرين.

.3 ﻳﺴﺘﺜﻤﺮون ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ اﻟﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت أو ﻳﺬهﺒﻮن إﻟﻰ اﻟﻤﺠﻤﻮﻋﺎت اﻟﻌﺎﻟﻴﺔ

وكلما ارتفعت نسبة أسعار الأسهم إلى المقاييس الأساسية لأداء الأعمال ، مثل المبيعات أو الأرباح ، زاد السعر الذي سيحصل عليه المستثمرون عندما يتم بيع الشركة. مرة أخرى الشركات في صناعات معينة ومع بعض نماذج العمل لديها مضاعفات أعلى بكثير على السعر. التركيز على هذه الأنواع من الأعمال يحسن عوائد المستثمرين.

4. انهم يستثمرون في الشركات التي لا تحتاج إلى زيادة رأس المال قبل خروجهم

عندما تقوم الشركات بجمع الأموال بعد أن يضع المستثمر أموالا ، فإن حصة المستثمر المبدئي في الشركة غالبا ما يتم تخفيفها ، مما يقلل من عائدها. يمكن لبعض أنواع الشركات ، مثل البرمجيات كأعمال خدمات ، أن تصل إلى التدفق النقدي الإيجابي دون الكثير من الاستثمارات ، في حين لا تستطيع أنواع أخرى من الشركات ، مثل الأجهزة الطبية ، القيام بذلك. التركيز على الشركات التي لا تحتاج إلى زيادة رأس المال يعزز عوائد المستثمرين.

5. انهم يستثمرون في الشركات التي لها نتائج سريعة

كلما طالت مدة الوصول إلى الخروج من قيمة معينة ، كلما انخفض عائد المستثمر. بعض أنواع الأنشطة التجارية ، مثل تطبيقات الهاتف المحمول ، إما أن تقلع بسرعة أو تختفي ، في حين أن الشركات الأخرى ، مثل شركات التكنولوجيا الحيوية ، لن تحصل على نتيجة لمدة عقد أو أكثر. طالما أن حجم العوائد متساوٍ ، فإن التركيز على الشركات التي تحقق نتائج أسرع يحسن العوائد.

صورة مجلد المستثمر عبر Shutterstock

1