كانت حالة تمويل الشركات الصغيرة حقيبة مختلطة في الآونة الأخيرة ، كما كتب جويل Libava سابقا حول اتجاهات الأعمال الصغيرة. ولكن ببطء ، يبدو أن الأمور تتحسن. في الشهر الماضي ، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن المزيد من الشركات الصغيرة تسعى للحصول على قروض مصرفية. وفي دراسة جديدة أجراها Capitol One ، قال 85٪ من الشركات الصغيرة الأمريكية التي شملتها الدراسة إنهم قادرون على الوصول إلى التمويل الذي يحتاجونه - مقابل 70٪ في نفس الوقت من العام الماضي.
$config[code] not foundولكن ما هو نوع رأس المال الذي تحصل عليه هذه الشركات ، وهل يساعدها أو يضر بها على المدى الطويل؟ مسح جديد من قبل شركة MultiFunding LLC ، وهي شركة تساعد الشركات الصغيرة على إيجاد التمويل ، تلقي نظرة مختلفة قليلاً عن معظم الدراسات الاستقصائية حول هذه المسألة.
ركز الموجز متعدد الإقراض للأعمال التجارية الصغيرة MultiFunding على الشركات الصغيرة والجديدة نسبيا: الشركات التي شملتها الدراسة لديها متوسط إيرادات سنوية تبلغ 750،000 دولار وكانت تعمل في المتوسط بمعدل ثلاث سنوات فقط. وقد كان رواد الأعمال في الاستطلاع الذين تم انتقاؤهم من مجموعة واسعة من الصناعات والمناطق ، من عملاء MultiFunding الذين يسعون بنشاط للحصول على قروض بقيمة 325،000 دولار أمريكي ؛ أكثر من 25 في المئة قد تم رفضها من قبل البنوك. سعت الدراسة إلى تحديد أنواع القروض التي يمكن لأصحاب الأعمال الصغيرة في سوق اليوم التأهل لها وما هي أسعار الفائدة التي يمكن أن يتوقعوا دفعها مقابل قروضهم.
وجدت MultiFunding أن البنوك تصنف المتقدمين للحصول على قرض في واحدة من ثلاث فئات وتستند في الموافقات وأسعار الفائدة على التصنيف. إليك كيف ينهار:
1. أصحاب الأعمال التجارية الغنية بالأصول - (31 في المئة في الدراسة)
هؤلاء أصحاب الأعمال لديهم الأصول و / أو النقدية الكافية لتلبية متطلبات الضمانات للبنوك والمقرضين SBA. ونتيجة لذلك ، يمكنهم الحصول على معدلات فائدة تتراوح بين 3٪ و 8٪ في السنة. "تدعم الحكومة برامج SBA لصالح هذه المجموعة" الدراسة تقول.
2. أصحاب الأعمال الهامشية (47 بالمائة في الدراسة)
هؤلاء أصحاب الأعمال التجارية لديهم الائتمان والتدفقات النقدية ، ولكن تفتقر إلى الأصول لتكون بمثابة ضمانات. وإذا أخذنا المقترضين "من المستوى B" ، فيجب عليهم استخدام أساليب تمويل أقل رغبة وأكثر تكلفة ، بما في ذلك التخصيم ، والقروض المسبقة للتداول النقدي ، والقروض غير المضمونة والقروض المالية الخاصة. "إنهم يدفعون علاوة عالية بسبب افتقارهم للضمانات". يقول مؤلفو المسح.
3. أصحاب الأعمال غير قابلة للإقراض (15 بالمائة في الدراسة)
الضائقة الثلاثية للقروض السيئة ، وتدفق السيولة النقدية وعدم وجود ضمانات تترك هذه الشركات الصغيرة غير مؤهلة للتمويل بأي ثمن.
حتى بالنسبة للشركات الصغيرة التي يمكنها الحصول على التمويل ، فإن أسعار الفائدة غالبا ما تكون باهظة للنمو المستمر. فقط 10 في المائة من رواد الأعمال الذين شملهم الاستطلاع مؤهلون للحصول على قروض تقليدية من البنوك المؤمن عليها من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية. ووجدت مالفيندلينغ أن حوالي 40 في المائة من رجال الأعمال سيضطرون إلى دفع أكثر من 23 في المائة من الفائدة السنوية والرسوم إذا كانوا قادرين على الحصول على التمويل ، وسوف يدفع 21 في المائة من المالكين أكثر من 30 في المائة. هذه الأسعار قابلة للمقارنة مع تلك الخاصة بتمويل البطاقات الائتمانية ، والتي عادة ما يحذر معظم خبراء الأعمال الصغيرة منها.
واستناداً إلى اتجاهات الإقراض هذه ، يخلص MultiFunding ، "تواجه الشركات الصغيرة أزمة إقراض وطنية لا تنعكس بشكل كافٍ في البيانات التي تنشرها جهات الإقراض الرائدة في البلاد". ويمثل هذا الوضع تحديًا على وجه الخصوص بالنسبة للشركات الصغيرة التي يقل دخلها عن مليون دولار سنويًا لأن أسعار الفائدة هذه تفرض مشكلة في البقاء في العمل.
"في اقتصاد اليوم ، يشكل الضمان عاملاً رئيسياً في تحديد أسعار الفائدة". يستمر التقرير. "لقد كان الائتمان والتدفقات النقدية ، اللتين كانت لهما أهمية في تقييم مصداقية الشركات الصغيرة ، متراجعين عن الأسهم في ميزانياتهما العمومية".
هل واجهت صعوبة في الوصول إلى الائتمان بأسعار فائدة مقبولة؟
15 تعليقات ▼
