إن بعض العروض العامة الأولية التي قدمها نادي الإقراض وأونديك كابيتال ، قد ادعى بعض المراقبين أن منصات الإقراض عبر الإنترنت ستحل قريبا محل البنوك كمصدر رئيسي للائتمان في الأعمال الصغيرة. أنا أعترض.
وبدلا من الاستعاضة عن القروض المصرفية ، يقوم المقرضون عبر الإنترنت بملء مكانة مناسبة توفر رأس المال في المقام الأول للشركات الصغيرة التي كانت غير قادرة في السابق على الاقتراض. حيث تم استبدال البنوك المقرضة الأخرى بمقرضين آخرين ، تم استبدال بدائل التكلفة العالية للقروض المصرفية التقليدية ، مثل ديون بطاقات الائتمان والتدفقات النقدية للتاجر.
$config[code] not foundنظريا ، يمكن للمقرضين عبر الإنترنت استبدال الإقراض المصرفي للشركات الصغيرة. تسمح شركات مثل Funding Circle و OnDeck Capital و Lending Club و DealStruck و Kabbage لهؤلاء الذين لديهم رأس مال بإقراضه مباشرة إلى الشركات ، وإزالة البنوك كوسطاء. التخلص من مزايا وسيطة لكل من المقترضين ، الذين يستطيعون دفع أقل مقابل الأموال ، والمقرضين ، الذين يمكنهم الحصول على عوائد أعلى على أموالهم.
لكننا بعيدون عن النقطة التي سيحل فيها المقرضون عبر الإنترنت محل البنوك كمصدر رئيسي للائتمان في الأعمال الصغيرة. ازداد الإقراض المباشر عبر الإنترنت للشركات الصغيرة من صفر إلى ما يقرب من 10 مليار دولار منذ منتصف العقد الأول من القرن الحالي. ولكن ، على المستويات الحالية ، لا يزال هذا الشكل من الإقراض يمثل شريحة صغيرة من جميع ائتمانات الأعمال الصغيرة ، والتي تقدر إدارة الأعمال الصغيرة أن تكون أكثر من 1 تريليون دولار.
المقرضون عبر الإنترنت لا يحلوا محل البنوك كمصدر للائتمان في الأعمال الصغيرة لأن مزاياها الرئيسية للمقترضين - قرارات القروض الأسرع وفرص أكبر للحصول على الائتمان - تأتي بتكلفة - معدلات فائدة أعلى بكثير. تشير تقديرات باحثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن معدل الفائدة على متوسط القروض التجارية الصغيرة على الإنترنت هو أكثر من ضعف معدل الفائدة على القرض المصرفي التقليدي العادي.
وتعني التكلفة المرتفعة للاقتراض من المقرضين عبر الإنترنت أن عدداً قليلاً من المقترضين يسعون إلى استبدال قروضهم المصرفية التقليدية من خلال الائتمان من المقرضين عبر الإنترنت. تميل شركات الاقتراض عبر الإنترنت إلى أن تكون شركات صغيرة كانت في السابق غير قادرة على الحصول على ائتمان أو كانت تستفيد من قروض بأسعار فائدة مرتفعة من شركات إقراض بديلة وشركات بطاقات ائتمان بديلة.
علاوة على ذلك ، القروض عبر الإنترنت لا تحل محل القروض التجارية الصغيرة المضمونة. ولأن المقرضين عبر الإنترنت يقدمون ائتمانًا غير مضمون في المقام الأول ، فإن قروضهم ليست بديلاً للديون المدعومة بأصول أعمال صغيرة ، مثل المعدات أو الممتلكات.
يرى عدد قليل من البنوك حاليًا المقرضين عبر الإنترنت كمنافسين ، ويرى العديد منهم على أنهم شركاء ، حيث يقيمون علاقات الإحالة معهم. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، كان بانكو سانتاندر يقوم بالاستعانة بمصادر خارجية لاستعارة القروض الصغيرة وطلبات الاقتراض من المقترضين من أصحاب الأعمال الصغيرة ذوي الجدارة الائتمانية إلى دائرة التمويل عبر الإنترنت ، لكنهم ظلوا يحافظون على استفسارات عن القروض والقروض الأكبر من المقترضين من أصحاب الأعمال الصغيرة ذوي الجدارة الائتمانية لأنفسهم. في الولايات المتحدة ، وضعت عدة بنوك صفقات لإحالة المقترضين الذين لا يستوفون معاييرهم إلى المقرضين عبر الإنترنت ، مثل OnDeck و QuarterSpot. إذا اعتقدت البنوك أن المقرضين عبر الإنترنت هم بدائل عن قروضهم التجارية الصغيرة القائمة والمربحة ، فلن يكونوا شركاء في أنواع جديدة من المقرضين.
يمثل الإقراض عبر الإنترنت مصدراً جديداً للائتمان التجاري الصغير الذي من المرجح أن ينمو بشكل كبير في السنوات المقبلة. ومع ذلك ، فمن الأرجح أن تضيف مصدراً جديداً لتمويل الشركات الصغيرة غير القادرة على الحصول على قروض مصرفية أو بديلاً عن الاقتراض عن طريق بطاقات الائتمان أو إقراض بديل آخر مما هو مقترح استبدال القروض المصرفية التقليدية.
2 تعليقات ▼
