لماذا شركات رأس المال الاستثماري صفقات صغيرة

Anonim

قامت مؤسسة Price Waterhouse Coopers و National Venture Capital Association مؤخراً بإصدار تقرير MoneyTree عن Corporate Venture Capital. وتظهر بيانات التقرير أن متوسط ​​استثمار رأس المال الاستثماري المستقل كان 8.3 مليون دولار العام الماضي ، في حين أن متوسط ​​رأسمال الشركات الاستثمارية كان 4.2 مليون دولار فقط. علاوة على ذلك ، تراوحت نسبة الاثنين بين 1.7 و 2.9 في العقد الماضي.

$config[code] not found

لماذا يعتبر متوسط ​​قيمة رأس المال الاستثماري للشركات أصغر بكثير من متوسط ​​استثمار رأس المال الاستثماري المستقل؟

يقدم كل من أصحاب رؤوس الأموال المستثمرة من الشركات والمستقلين المال مقابل حصة أقلية في شركة تكنولوجيا شابة ذات إمكانات عالية. ومع ذلك ، فإن نوعي الرأسماليين المغامرين يجعل استثماراتهم لأسباب مختلفة. كما يشرح إيان ماكميلان ، أستاذ Dhirubhai Ambani للابتكار وريادة الأعمال في جامعة بنسلفانيا ، وزملاؤه في تقرير PDF كتب للمعهد الوطني للعلوم والتكنولوجيا (NIST).

"في حين أن الهدف الوحيد من رأس المال الاستثماري المستقل هو العائد المالي ، فإن شركات التأمين على الحياة لديها هدفًا استراتيجيًا أيضًا. قد يشمل هذا الهدف الاستفادة من مصادر خارجية للابتكار ، وتقديم أفكار وتكنولوجيات جديدة إلى الشركة ، أو اتخاذ "خيارات حقيقية" للتكنولوجيات ونماذج الأعمال (من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من التقنيات أو اتجاهات الأعمال التجارية أكثر مما تستطيع الشركة تحقيقه). "

ولأن الرأسماليين المغامرين في الشركات يقومون باستثمارات إستراتيجية جزئية ، في حين أن أصحاب رؤوس الأموال المستثمرة يحققون أموالاً مالية بحتة ، فإن أصحاب رؤوس أموال الشركات يمكن أن يحققوا أهدافهم عن طريق وضع أموال أقل. إن القدرة على الاستفادة من المعرفة من استثمار في شركة صغيرة لا تتناسب مع حجم الاستثمار ، ولكن كسب عائد مالي هو. لذلك ، يميل الرأسماليون المغامرون في الشركات إلى القيام باستثمارات أصغر من الاستثمارات الرأسمالية المستقلة.

صورة الاستثمار عبر Shutterstock

4 تعليقات ▼