أعلن المصرفيون عن تخفيف معايير الائتمان الخاصة بالأعمال التجارية الصغيرة في الربع الثاني من عام 2013 ، كما أظهر مسح الاحتياطي الفيدرالي لشهر نيسان (أبريل) لكبار مسؤولي الضريبة. لكن على الرغم من التخفيض الأخير في معايير الإقراض ، لا يزال أصحاب الشركات الصغيرة يواجهون صعوبة أكبر في الحصول على الائتمان الآن أكثر مما كان عليه قبل الركود العظيم. في الواقع ، الجوانب الفعلية للائتمان الأعمال الصغيرة - كمية الأعمال تقترض ؛ حيث تغير مصدر رأس المال ، وشروط قروضهم - منذ الأزمة المالية والركود الكبير.
$config[code] not foundبادئ ذي بدء ، تقترض الشركات الصغيرة أقل من قبل الانكماش الاقتصادي. في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2012 ، كانت القيمة المعدلة حسب التضخم للقروض التجارية والصناعية التي تقل عن مليون دولار - وهو مقياس شائع الاستخدام لقروض الشركات الصغيرة - أقل بنسبة 22 بالمائة من مستوى أبريل إلى يونيو 2007 ، وتشير بيانات هيئة التأمين على الودائع الفيدرالية. وعلاوة على ذلك ، انخفض عدد القروض الصغيرة بمقدار 344،000 خلال الفترتين ، على الرغم من وجود 100000 شركة صغيرة قيد التشغيل.
عدد قليل من الشركات الصغيرة تبحث عن الائتمان. في شهر مايو من هذا العام ، قال 29 في المائة من أصحاب الأعمال الصغيرة الذين ينتمون إلى الاتحاد الوطني للشركات المستقلة (NFIB) أنهم اقترضوا مرة واحدة على الأقل في الأشهر الثلاثة السابقة ، بالمقارنة مع 37 في المائة أشاروا إلى أنهم اقترضوا في أبريل 2007..
ازداد عدد المقترضين المحبطين - أصحاب الأعمال الصغيرة الذين لا يتقدمون للحصول على الائتمان لأنهم لا يعتقدون أنهم سيحصلون عليه. ووفقًا للبيانات الصادرة عن المسح المالي السنوي الصادر عن NFIB ومسح الاحتياطي الفيدرالي لأموال المستهلكين ، فإن النسبة المئوية لأصحاب الأعمال الصغيرة الذين لم يتقدموا بطلب للحصول على ائتمان لأنهم لا يعتقدون أنهم سيحصلون عليه من 18 بالمائة في عام 2003 إلى 29 بالمائة في 2011.
يعتقد أصحاب الأعمال الصغيرة أن الحصول على الائتمان أصبح أكثر تحديًا. ثلاثون في المائة من المستجيبين للربع الثاني من العام 2013: استقصاء Wells Fargo-Gallup للأعمال الصغيرة - الذي ينقر على عينة تمثيلية من 600 من أصحاب الشركات التي تصل مبيعاتها إلى 20 مليون دولار سنويًا كل ثلاثة أشهر - قال إن الحصول على ائتمان في العام الماضي كان صعب ، من 14 في المئة في نفس الفترة من عام 2007.
الشركات الصغيرة ليست جذابة للمقرضين كما اعتادت أن تكون. وفقًا لآخر http://wellsfargobusinessinsights.com/File/Index/y1o9AemryEuwEcD31jekgA ، أفاد 48 بالمائة فقط من أصحاب الأعمال الصغيرة أن التدفق النقدي "جيد" في الربع الأول من عام 2013. وهذا أقل بكثير من 65 بالمائة الذين قالوا إنهم كان التدفق النقدي "جيد" في الربع الثاني من عام 2007.
علاوة على ذلك ، انخفضت درجات الائتمان للشركات الصغيرة. في عام 2003 ، أظهر مسح الاحتياطي الفيدرالي لأموال الأعمال الصغيرة أن متوسط الأعمال التجارية الصغيرة بلغ 39.7 نقطة في PAYDEX. في عام 2011 ، أظهر مسح NFIB السنوي للشؤون المالية أن متوسط درجة شركة PAYDEX الصغيرة كان 44.7.
تم تشديد معايير الإقراض المصرفي. عندما طلب الاحتياطي الفيدرالي من كبار مسؤولي القروض في المصرف وصف معايير القروض الحالية في العام الماضي "باستخدام النطاق بين أضيق وأسهل معايير الإقراض في البنك الذي تتعامل معه منذ عام 2005 وحتى الوقت الحاضر" ، قال 39٪ أن قروض الشركات الصغيرة في الوقت الحالي "أضيق من منتصف المدى" ، في حين قال 23٪ فقط أنها أسهل.
زادت متطلبات الضمانات. ووفقًا لمسح الاحتياطي الفيدرالي لشروط الإقراض التجاري ، فإن 84٪ من قيمة القروض التي تقل عن 100.000 دولار و 76٪ من قيمة القروض التي تتراوح بين 100.000 و 1 مليون دولار تم تأمينها بضمانات في عام 2007. وفي عام 2013 ، ارتفعت هذه الأرقام إلى 90 في المئة و 80 في المئة على التوالي.
لقد أصبحت البنوك مصدرًا مهيمنًا أقل لتمويل الشركات الصغيرة ، نظرًا لأن العديد من البنوك الكبرى انتقلت من سوق قروض الأعمال الصغيرة. بين عامي 2007 و 2012 ، انخفضت نسبة القروض غير الزراعية ، غير السكنية ، التي كانت أقل من مليون دولار - وهو وكيل مشترك لإقراض الشركات الصغيرة - من 39 إلى 29 في المائة.
وكما هو الحال دائمًا ، فإن الحصول على الائتمان أمر مهم لأصحاب الأعمال الصغيرة. ومع ذلك ، فقد تغير نظام ائتمان الأعمال الصغيرة منذ الركود العظيم. عدد أقل من الشركات هي الاقتراض وانخفض مقدار الائتمان. فالبنوك القليلة تقرض الشركات الصغيرة وتلك التي أصبحت أكثر صرامة بشأن مؤهلات القروض. وأصبح متوسط الأعمال التجارية الصغيرة أقل جدارة بالائتمان. زادت متطلبات الضمانات وأصبح الحصول على الائتمان أكثر صعوبة.
11 تعليقات ▼
