Alessio Baraldi و Dmitri Ivanov ، اثنان من رجال الأعمال في بروكلين ، ومقرها نيويورك ، والرؤساء المشاركون في صندوق الاستثمار الخاص Albaron Growth Partners ، لديهم هدف غير عادي: الحصول على شركة واحدة تتراوح قيمتها بين 5 و 50 مليون دولار ، والتي سيعملون بها مدراء.
أسس بارالدي وإيفانوف شركة ألبارون بفرضية بسيطة: عدد متزايد من أصحاب الشركات الصغيرة يتطلعون إلى التقاعد أو العودة من العمليات اليومية ولكن ليس لديهم خلف طبيعي ولا يريدون البيع إلى منافس. ستقوم شركة الأسهم بالاستحواذ على الشركة وتنميتها بوتيرة سهلة ، بناءً على تراثها.
$config[code] not foundيمثل نهج الزوج ركنًا غامضًا في عالم الاستثمار الصغير الذي يسمى "صندوق البحث".
صندوق البحث المحدد
تصف كلية الدراسات العليا للأعمال في جامعة ستانفورد صندوق البحث بأنه "أداة استثمارية ، تم تصميمها في عام 1984 ، والتي من خلالها يدعم المستثمرون مالياً جهود المقاول من أجل تحديد موقع الشركة الخاصة واكتسابها وإدارتها وتنميتها".
تتضمن العملية مرحلتين:
- وتعود مجموعة صغيرة من المستثمرين إلى مديري التشغيل - بارالدي وإيفانوف في قضية ألبارون - للبحث عن شركة مستهدفة للاستحواذ عليها ؛
- ثم يقوم المديرون بأدوار تشغيلية في الشركة المكتسبة - الرئيس التنفيذي والرئيس وما شابه - في حين يتولى المستثمرون الأدوار كأعضاء في مجلس الإدارة ومستشارين.
أصبح نموذج صندوق البحث شائعًا منذ حوالي 25 عامًا كطريقة لتمكين خريجي مدرسة إدارة الأعمال حديثًا من الدخول في اقتصاد العالم الحقيقي كمنظمين لمساعدة أصحاب الأعمال على الانتقال من العمليات اليومية مع الحفاظ على إرثهم على قيد الحياة.
"صناعة صندوق البحث صغيرة جدا مقارنة بالحاجة" ، قال إيفانوف لتوجهات الأعمال الصغيرة. "على الرغم من إطلاق أكثر من 100 صندوق للبحث في السنوات الـ 25 الماضية ، مع بلوغ جيل الطفرة السكانية سن التقاعد ، إلا أن هناك حاجة إلى المزيد. عند هذه النقطة ، إنها نقطة في المحيط ولكنها فئة أصول بدأت في الظهور بسبب التحول إلى الأجيال. "
كيف تعمل هذه العملية
تقدم شركة Albaron لمالك النشاط التجاري حدث سيولة بالإضافة إلى شخص آخر يعتني شخصياً بمستقبل الشركة. وخلافا لصناديق الأسهم الخاصة التقليدية التي يديرها مستثمرون مستقلون يقومون ببناء محافظ متنوعة ، يعتزم ألبارون شراء شركة واحدة ينضم إليها الرؤساء المشاركون بصفتهم مسؤولين تنفيذيين بدوام كامل.
وقال بارالدي في مقابلة هاتفية مع "اتجاهات الأعمال الصغيرة": "إن ما نقدمه هو شراء مالك الشركة وتولي إدارة الأعمال نيابة عنه ، وبناء على إرثه". "أنا و" ديمتري "نجمع المال من المستثمرين الذين يساعدوننا في الخروج والعثور على شركة لديها الكثير من الإمكانات. إن مشاركتنا هي كمديرين تنفيذيين وأعمالهم كأعضاء في مجلس الإدارة ومستشارين. ثم نركز على تنمية الشركة على المدى الطويل ".
وفقا لبارالدي ، بدأ أصحاب الأعمال كبار السن بالتفكير بشكل أقل في الاستثمار وتنمية الشركة والمزيد حول أخذ المال من ذلك ، ودفع أنفسهم عائدًا. نتيجة لذلك ، نمو الأعمال التجارية الأكشاك. وقال: "وضعنا الشركة في مسار نحو التنمية الصحية لسنوات مقبلة".
على عكس شركات رأس المال الاستثماري النموذجية ، لا يهتم مستثمرو صناديق البحث ببدء الشركات الناشئة ، التي يمثل الكثير منها قطاع التكنولوجيا ، ولكن الشركات التي تم تأسيسها منذ ما يقرب من 20 أو 30 عامًا.
وقال بارالدي: "إن الكثير من الشركات تمثل صناعات ليست عالية النمو مثل التكنولوجيا ، ولكنها يمكن أن تكون مثيرة للاهتمام ومثيرة للربح". "نحن نتطلع إلى صناعات أكثر رسوخًا ، مثل الرعاية الصحية أو الخدمات اللوجستية أو خدمات B2B."
زوج يجلب عقود خبرة طويلة على الطاولة
يجلب بارالدي وإيفانوف إلى الطاولة عقودًا من الخبرة كأصحاب مشاريع ، ومديرين تنفيذيين ومستثمرين.أمضى بارالدي ثماني سنوات كرأس مال استثماري ومتخصص في الأسهم الخاصة في Warburg Pincus و Blackstone و Morgan Stanley.
كما قام بتأسيس شركتين أخريتين: Clearabee ، وهو مزود خدمات لوجيستية محلية وصل إلى 20 مليون دولار من العائدات في أربع سنوات ، وشركة Evermore Nutrition ، الشركة المصنعة لمكملات المكملات الغذائية الكاملة.
يجلب إيفانوف أكثر من خمسة عشر عاماً من الخبرة في مجال الأدوار القيادية في العمليات ، وتطوير الأعمال ، والاستشارات الإدارية. قام مؤخراً بإدارة أربعة عشر فندقًا راقيًا من مجموعة هيرشا ، وهي شركة ضيافة مملوكة لعائلة.
جميع مؤسسي شركة "البارون" ، ومنهم كيفن تاويل ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Asurion ، هم رؤساء تنفيذيين سابقين وحاليين وأصحاب مشاريع عصاميين. وهم يشاركون بنشاط في مبادرات التوجه الاستراتيجي والنمو للشركات التي يستثمرون فيها. وبشكل جماعي ، قاموا بتنفيذ أكثر من 500 عملية استحواذ صغيرة ومتوسطة الحجم ولديهم أصول تزيد قيمتها على ملياري دولار.
"نحن في هذا على المدى الطويل ،" قال بارالدي. "إن هيكلنا المرن يسمح للبائع بالتحكم الكامل في التوقيت وبنية الصفقات والتخطيط الضريبي ومشاركته بعد البيع".
صورة: شركاء بارون للنمو
