واليوم ، من غير المحتمل أن تحصل الشركات الناشئة المرتفعة النمو التي تسعى للحصول على مصادر تمويل خارجية مثل رأس المال الاستثماري ورأس المال ، على ملايين الدولارات من التمويل مباشرة من البوابة.
$config[code] not foundعلى سبيل المثال ، إذا كان عمر شركتك 3 أسابيع ولم يكن لديك أي عملاء ، ولا يزال عرض منتجك قيد التطوير ، فلا تتوقع أن يقدم لك شخص ما 10 ملايين دولار لتمويلك الأول.
بدلاً من ذلك ، يجب أن تثبت شركتك نفسها في خطواتها. تبدأ بالبحث عن استثمار صغير. في كل خطوة على طول الطريق - على افتراض أن شركتك الناشئة قد أثبتت نفسها وجعلها في الخطوة التالية - فأنت تسعى للحصول على مبالغ أكبر.
يصبح الحصول على تمويل من رأس المال مستمراً للنشاط الذي يمتد غالباً لعدة سنوات. قد تخرج الشركات الناشئة عالية النمو لجولات جديدة من التمويل عدة مرات. لا يميل إلى أن يكون حدثًا لمرة واحدة.
سوف تجد أيضا أن مرحلة النمو التي تبدأ فيها شركتك ، تملي عليك أين تذهب للبحث عن التمويل. مصادر التمويل متخصصة في مراحل نمو معينة. يقدم مستثمرو الملاك التمويل في وقت مبكر. بعض شركات رأس المال الاستثماري تركز على المرحلة المبكرة والبعض الآخر في مراحل لاحقة. في بعض المجتمعات المحلية ، توجد حتى منظمات غير ربحية تمولها الدولة أو المنطقة المحلية التي تقدم أموالاً أولية إلى الشركات في مرحلة مبكرة للغاية.
لقد قرأت تقريرًا مثيرًا للاهتمام في نهاية هذا الأسبوع يحتوي على تحليل سهل لفهم مراحل النمو التي تمر بها الشركات الناشئة ، والتمويل المناسب لكل مرحلة. ويطلق عليه التقرير "استمرارية رأس المال الاستثماري":
تتطلب الاقتصادات المغامرة متانة رأس مال قوية وشاملة لتغذية تطوير الابتكارات في الشركات. يمكن تقسيم حياة المشاريع ذات النمو المرتفع إلى أربعة مراحل من الاستثمارات على طول استمرارية رأس المال الاستثماري: البذور ، والاستثمارات في المراحل المبكرة ، والإنصاف في النمو والمخارج.
تميل مرحلتا المرحلتان الأولى والثانوية إلى توفير مصادر رأس المال الإقليمية:
- تبلغ قيمة الاستثمارات في مجال البذور والتمويل عادة ما بين 250،000 و 1 مليون دولار ، ويتم توفيرها من قبل الأصدقاء والعائلات من رجال الأعمال ، ومجموعات تنمية المشاريع غير الربحية ، ومنح مصادر التمويل. تركز الشركة بشكل نموذجي على بناء أو اختبار عروضها وتقييم اهتمام العميل المبكر بهذا العرض.
- وعادة ما تكون الاستثمارات في المراحل الأولى من 1 إلى 5 ملايين دولار وعادة ما يتم توفيرها من قبل شركات رأس المال الاستثماري الإقليمية أو المستثمرين الملاك. في هذه المرحلة ، تركز الشركة على إنتاج عرض تجاري ، والتحقق من صحة ذلك مع مبيعات العملاء الأولية وتطوير شبكة استشارية أوسع للصناعة.
سوف تجد الشركات التي تستمر في الازدهار عادة مرحلتين التاليتين من رأس المال من مزودي رأس المال الوطني بالإضافة إلى شركاء الصناعة الإستراتيجيين:
- يمتد تمويل النمو ما بين 5 إلى 5 ملايين دولار وأكثر من 50 مليون دولار للشركات. يتم توفير الأموال من قبل مجموعة من مصادر الأسهم ، الإقليمية والوطنية ، بالإضافة إلى المستثمرين الاستراتيجيين ومصادر رأس المال / الديون. تركز الشركات في هذه المرحلة على تسريع تبني السوق لعروضها وتوسيع البنية التحتية لدعم نموها المستمر.
- تمثل المخارج المرحلة النهائية من الاستثمار في الفرص الاستثمارية ، وعادةً ما تنطوي على بعض عناصر العائد على رأس المال للمانحين الأصليين وفرق الإدارة. في هذه المرحلة ، يكتسب المستحوذون الاستراتيجيون عادة على الشركات وتوفر الموارد اللازمة لتوزيع العرض على نطاق واسع.
ومع نمو الشركات من خلال هذه المراحل التنموية ، يجب عليها جذب شركاء ماليين استراتيجيين يمكنهم توفير كميات متزايدة من رأس المال وشبكات الصناعة الأوسع لدعم هذا النمو ، بالطريقة نفسها التي تطور بها الشركات البنية التحتية التشغيلية والأنظمة لتضع الشركة في نصابها لتحقيق النجاح المستدام..
شارك في كتابة التقرير منظمة محلية للتطوير الاقتصادي التكنولوجي ، والتي كان مجلسها الأول يخدم ، ويسمى نورتك. في حين أن التقرير يدور حول منطقتنا المحلية في ولاية أوهايو ، سيكون من مصلحة أي شخص يريد فهم المراحل المختلفة لنمو الشركات الناشئة واتجاهات التمويل لكل منها.
قم بتنزيل تقرير رأس المال المغامر هنا (PDF). الصفحات 5 و 8 و 10 و 12 و 14 تنطبق بشكل خاص على هذه المناقشة.
جانبا أرى أن Embrace Pet Insurance ، شركة Laura Bennett التي تعد واحدة من خبراء الأعمال الصغيرة لدينا هنا في اتجاهات الأعمال الصغيرة ، هي واحدة من الشركات المدرجة في التقرير بأنها تلقت أموال المشروع. تعتبر مشاركة خبراتها إحدى الطرق غير المكلفة التي اجتذبت رؤية العلاقات العامة لشركة الشركة الناشئة.
5 تعليقات ▼
